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馬行空:巨變前夜,保命第一!

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樓主
發表于 2019-11-13 18:54:20 | 只看該作者 回帖獎勵 |倒序瀏覽 |閱讀模式
  11月9日統計局公布了10月的CPI,居民消費價格同比上漲3.8%,創8年新高。

  統計局的說法是豬肉價格飆漲100%,帶動了CPI直線上漲。專家們用他們豬腦子絞盡腦汁給出解釋,“豬肉漲價狀況不可持續”“主要是非洲豬瘟的后續影響”“十幾個省市已經出臺了限價令”等等。

  問題是,現在不止是豬肉的事兒。

  大家去超市看看,桶裝方便面今年價格上漲了25%;6-7月份蘋果更是漲到十幾塊一斤,現在城里也沒降太多。類似的漲價現象越來越多,這背后反映了非常嚴峻的經濟形勢。

  我們賴不到中美貿易戰頭上,因為食品產業鏈完全在國內;當然也賴不到果農、菜農、超市、物流商的頭上,因為每個人都是受害者,沒人多賺到錢。

  更可怕的是,在物價上漲的同時,中國的工業已經停滯了。

  工業品出廠價格指數連續4個月為負數,這說明企業的對外批發價在下降。吊詭的事情出現了,出廠價下跌的同時,居民消費價格上漲。

  用簡單的常識就能明白,出廠價格下跌會導致企業減少投資、縮減產量、減少工人,長期下去就是經濟停滯。對消費者來說,價格上漲肯定會減少消費,原來全家每周吃10斤蘋果5斤豬肉,現在價格上漲可能就會縮減消費量或者改用其他更便宜的食材。

  一個可怕的現象出現了:通貨膨脹 + 經濟停滯 = 滯脹

  企業因為價格下跌、縮減生產導致經濟下滑。政府為了救市會選擇多發貨幣,刺激經濟。可是政府發的貨幣越多,通貨膨脹的壓力就越大,物價上漲就是必然的,豬肉、蘋果、方便面就要忍不住繼續漲價。

  于是,我們就陷入了一場教科書般的滯脹。

  01 滯脹已成定局

  這會兒你一定會想起美國。

  為什么他也印了那么多票子刺激經濟,但是卻沒有通貨膨脹?

  看到這里,有經濟學基礎的同學一定會想到M2這個指標,即流通中的現金和銀行存款的總和。這個數量越大越能說明政府印鈔印的越多。

  很多人對比中美的M2,以此說明我們印錢是美國的好幾倍。其實,我們不能單純的用M2來說明中美印票子的多少。

  兩個原因,一是美國的M2不包括10萬美元以上的大額存款和外匯存款,美國僅大額存款就有2萬多億美元,并不是小數目;

  二是,中美的融資機構不同,美國是直接融資為主,企業發債借錢,這在M2中無法體現。而中國是間接融資,以銀行借款為主,企業借來的錢通常還是在銀行存著,這會直接增加M2的數量,所以中國的M2顯得比美國大很多。

  我們用國家的整體債務占GDP的比重,來衡量貨幣發行量更科學,政府、企業、個人的欠債都包括在內了。用這個指標看,美國和中國的債務占GDP比重都差不多,都在300%-310%之間。

  可是,我剛剛提出的問題依然沒有解決,大家發的票子差不多一樣,為什么美國沒有通貨膨脹?

  重點來了,美元是世界貨幣,中國只是單一主權貨幣。

  美國發出來的錢全世界通用,從墨西哥的毒販到中東的原油,從巴西的牛肉到澳大利亞的鐵礦,從中國援助非洲的基建到東南亞的鐵路修建,大家全部用美元!

  IMF的數據顯示,80%以美元計價的商品都沒有到達美國本土。而中國發出來的錢基本上只有中國人在用,甚至中國在海外的項目也要用美元進行結算。

  為什么不能把中國印出來的錢給全世界用?

  我們國內有這么龐大的工業生產能力,既產能過剩,又有通貨膨脹壓力,我們把人民幣和產能過剩一起向外輸出,不但可以幫助那些需要基建的國家,還能鼓勵他們也用人民幣,我們的問題不就解決了嗎?

  你真聰明!和我們中央政府想的一樣。

  從2016年開始,中央政府就明確鼓勵“一帶一路”的項目使用人民幣結算。在此之前我們“一帶一路”的工程都是用美元。

  2016年之后,境外人民幣資產開始持續上升,結算量也開始增加。

  目前人民幣在海外使用的頻率還很低,根本無法和美元、歐元競爭,甚至都比不過日元,我們只是全球第五大國際支付貨幣,在全球占比2.2%。

  但是,毫無疑問,未來這個比例會上升,因為這和中國的經濟地位不匹配。而且我們也在努力推動“一帶一路”項目用人民幣結算。

  我們做一個簡單的推論,如果用人民幣的交易多了,誰受損?

  現在美元占國際支付貨幣的41%,歐元32%。他們兩個的份額肯定被削減。歐洲還好說,他們內部結算比例很大,國際之間利益也不一致。

  但是,美國完全不能接受人民幣的崛起。如果大家像中國一樣都不用美元了,美國國內一定是通貨膨脹飆升。美國當初就是靠讓全世界使用美元,解決了自己70年代的滯脹問題。

  我們回顧一下美國70年代的歷史,一定對中國深有啟發。

  1970年,美國通脹率達到了5.7%的同時,經濟增幅下滑至0.2%,滯脹開始顯現。

  1974年,第一次石油危機,美國通脹率從1973年的6.2%飆升到11%,經濟增長為-0.5%。

  1980年,通貨膨脹再次飆升到13.5%,經濟增速-0.2%。美國被滯脹困擾多年。美國政府通過兩個步驟擺脫了滯脹。

  第一步,重新確立美元霸權、讓全球繼續用美元。

  1971年,布雷頓森林體系崩潰以前,美元和黃金掛鉤,這時候的美元受到黃金的限制,沒辦法隨便發。因為一旦印的美元多了,大家都可以去美國換黃金。后來實在換不起了,1971年尼克松宣布不再兌換黃金,美元違約了。所以,70年代大量美元回流,這是美國國內通脹的重要原因。

  美國必須想辦法讓國際社會繼續用美元,否則國內就會因為通脹而崩潰。后面的事情我們知道,美國通過和沙特達成軍事保護協議,沙特接受充當機動產油國,用美元定價石油!各國去OPEC買石油都要用美元,沙特等產油國答應把賺來的美元拿去買美國國債,至此石油美元體系建立了。

  通脹的壓力減少了,1983年以后美國CPI開始大幅回落。通貨膨脹的炸彈算是解除了。以后,任何國家試圖挑戰石油美元都會被美國派兵修理,先是伊拉克試圖用歐元定價和結算石油,后是利比亞試圖以黃金和石油為基礎建立“非元”。結果都被美國消滅了。

  第二步,政府出資,大舉投入科研,這是治本之策。

  只要取得科技上的突破,企業能賺到錢,美國的經濟增長問題就會迎刃而解。但是,我們都知道,科研突破并不容易,從70年代開始,一直到80年代后期,經過將近20年的投入,美國最終取得了計算機領域的突破,再次引領世界。微軟、英特爾、IBM,谷歌等企業崛起。

  90年代開始,美國經濟復蘇,成功走出滯脹,繼續引領世界。所以,大家不要以為美國的科研都是民營企業在做,那只是表面現象。

  比爾蓋茨接受《大西洋月刊》采訪時說,“自二戰以來,美國政府主導的研發幾乎定義了所有領域的最先進水平,而私營部門則普遍顯得無能”。事實上的確如此,計算機、航空航天這些高科技領域都是美國政府通過國防部在背后投入。

  今天中國把這兩招都學會了。

  我們通過“一帶一路”輸出中國的基建能力,輸出人民幣;我們通過中國制造2025發展高科技。這是美國不愿意看到的,我們的成功就是他的相對失敗。

  千萬不要被經濟學教科書上那一套自由市場的說辭把自己學傻了。

  全世界應用最廣的經濟學教科書是薩繆爾森編寫的,2004年他在《經濟學展望》雜志上發表了一篇名為《主流經濟學家眼中的全球化:李嘉圖—穆勒模型給出的證明》的文章,結論是,中國的技術進步會損害美國的利益。

  這成為美國發動貿易戰的理論基礎(理論借口)。

  都是套路。

  02 美國會想盡辦法阻礙競爭對手崛起

  2017年12月,美國的《國際安全戰略報告》明確把中國列為戰略競爭對手。2018年1月,美國國防部發布《國防戰略報告》重申這一基調。

  隨后美國的各項對話、戰略都是圍繞這個展開。即便是未來中美貿易達成了階段性的協議,美國也不會停止對中國的遏制。

  因為兩國的矛盾根本就不是貿易那點事兒,貿易只不過是借口。美國的目標是防止中國在核心科技方面的崛起,防止人民幣在全球范圍內使用量的擴大。

  2019年3月25日,美國發生了一件大事兒,國內沒什么報道。

  這一天,美國成立了“應對當前危險委員會(中國)”。這是一個美國的右翼民間團體,歷史上它成立過3次,第一次是1950年,防止共產主義國家繼續擴張,結果成功了。第二次是1976年,目的是搞垮蘇聯,也成功了。第三次是2004年,應對全球反恐戰爭,到現在也基本成功了。第四次就是現在。

  這個委員會的成員包括前中央情報局局長詹姆斯·伍爾西,前教育部長威廉·貝內特,前眾議院議長紐特·金里奇,前白宮首席策略師史蒂芬·班農,對華援助協會主席傅希秋等40多名前政府官員、國會議員、智庫成員。

  ▲2019年3月25日“應對當前危險委員會(中國)”成立

  2019年4月9日,美國前眾議院議長在“應對當前危險委員會(中國)” 會議上說:“美中之間將是一場長期的有關‘信仰自由與信仰具有中國特色的文明’之間的較量。這是一場有關文明的較量,不是國家間的。”

  4月29日,美國國務院政策規劃主任斯金納說,中國是我們意識形態上的對手,中美是文明的沖突、種族的沖突。

  這么短的時間,美國官方說法就和 “應對當前危險委員會(中國)”保持一致了。毫無疑問他會用各種辦法遏制中國:貿易戰、信息戰、金融戰、甚至代理人戰爭。

  遏制人民幣國際化方面,我只舉一個例子。

  你可能聽到過美國、歐洲的媒體到處造謠,說中國的“一帶一路”給發展中國家、尤其是非洲套上債務陷阱。

  他們經常舉的例子是斯里蘭卡的漢班托塔港,因為無力償還貸款被迫交給中國。

  這件事的真實情況是,中國為漢班托塔港的建設提供了資金;港口后來發生虧損是因為斯里蘭卡國內的政治斗爭阻礙港口的燃油補給,從而讓港口無法盈利,進而無法還貸。

  斯里蘭卡新政府當選后將該港口70%的股份賣給了一家中國公司,丟掉了這個燙手山芋。這件事被污蔑為中國一手策劃,實際上是純粹的商業行為。

  斯里蘭卡的外債共465億美元,其中只有10%是欠中國,其他都是欠歐美巨頭的。他們才是真正的債務陷阱制造者。

  2000-2017年,中國在非洲有1000多筆貸款,總額僅1430億美元。非洲共有17個陷入債務危機的國家,只有3個和中國有關,另外14個都是瑞士信貸、嘉能可等歐美巨頭造成的。

  波士頓大學全球發展政策中心跟蹤記錄了2005-2018年中國在南美洲1400億美元的貸款。結果發現只有委內瑞拉接受了中國大筆貸款后無法償還,最后雙方決定用石油償還。其他國家的貸款都沒有超過IMF認可的債務可持續性門檻。

  而委內瑞拉之所以出現財務問題,還是因為美國的制裁!所以,歐美才是真正的債務陷阱制造者,但是他們處處抹黑中國。

  03 老百姓關心的是財產如何保值增值

  作為老百姓,我們最關心的是,這種狀況下我們的財產如何保值增值!

  接下來的10年可能是我們最難捱的10年,因為這是中美斗爭的膠著期,也是中國經濟的轉型升級期。神仙打架,小鬼遭殃。全世界都不好過,世界銀行、國際貨幣基金組織、各大投行對于2020、2021年的經濟形勢都不看好。

  ▲美林投資時鐘理論中的經濟增長與通脹周期

  滯脹實際上已經發生了,我們即將進入現金為王的時代!

  這時候既不適合炒股、也不適合買房,老老實實存點兒錢放銀行準備過冬是最靠譜的選擇。要是錢實在太多,可以買點黃金和我們央行的國債。

  瑞銀與Campden Research針對360個平均財富達12億美元的超級富豪家族辦公室所作的調查結果顯示,大家都在增加現金儲備、調低杠桿,把股票轉移成債券或者不動產。如果大家都在為寒冬做準備,那么預言就會自我實現。

  所以,當下不虧錢就是賺到了。

  這是個知識非常廉價,技能卻很昂貴的時代。現在正是好好學點技能,充實自己的時候。

  別讓自己成為滯脹的犧牲品,這是我們唯一能做的。

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